汉密尔顿和伯尔。坎耶和德雷克。刚刷过的牙和橙汁。这些是永远不能混合的对。一般来说，人们会说债务和房屋所有权是这些相互排斥的对之一——但这种情况可能正在改变，一位新的 报告 来自美国住房和城市发展部。
联邦住房管理局 (FHA) 年度按揭报告 证实了学生贷款等债务正在影响首次购房者进入房地产市场的怀疑。但与其让债务让他们继续租房，他们现在正在寻找无论如何购买房屋的方法——债务和所有。
根据该报告，FHA 购买抵押贷款的平均债务收入 (DTI) 比率达到 43.09%，连续第六年同比增长，并且是有史以来最高的平均 DTI。此外，较高风险的 FHA 承保抵押贷款或 DTI 比率超过 50% 的抵押贷款数量也比 2017 年增加了 4 个百分点，达到 24.80%。就上下文而言，您的 DTI 比率必须低于 43%，大多数贷方才能批准您获得传统贷款——报告发现，大多数 (54.60%) 购买 FHA 购买抵押贷款的人的 DTI 超过此阈值。
传统上， 联邦住房管理局贷款 旨在帮助那些传统上被排除在传统抵押贷款之外的人获得房屋所有权。因为他们有联邦保险，那些接受 FHA 贷款的人通常信用评分较低，首付较少。正因为如此，FHA 贷款在帮助中低收入和少数族裔购房者通过融资购买他们的第一套住房方面发挥了重要作用——事实上，2018 年，33.76% 的 FHA 背书流向了少数族裔借款人。自 1930 年代成立以来，它发放了超过 4750 万笔抵押贷款，占单户住宅抵押贷款的 12.10%。
虽然 DTI 的这种增长似乎令人震惊，但这不仅仅发生在 FHA 贷款上。总体而言，抵押贷款审批标准似乎正在放宽。今年 6 月，CoreLogic 的一项分析发现，所有传统的合格贷款中有 50% 的人流向了传统风险较高的借款人。这种变化在很大程度上与房地产市场的整体放缓有关。由于学生贷款和工资增长停滞，越来越多的千禧一代背负了更大的债务，银行需要扩大他们的申请人群体，这样人们仍然可以申请和购买抵押贷款。
研究中的另一个有趣的金块？越来越多的 FHA 申请人在获得抵押贷款的同时从家庭那里获得经济援助。 2018 年，26.16% 的借款人从符合条件的家庭成员那里获得了赠与基金。千禧一代在很大程度上需要朋友和家人的经济帮助才能购买房产，这并不奇怪，因为它是 海拉 贵。事实上，Zillow 在 12 月报告称，54% 的城市买家正在使用家人或朋友的财务礼物来支付首付。
但是，发现如此大比例的 FHA 申请人正在接受经济援助有点出乎意料——因为抵押贷款旨在帮助经济上处于不利地位的申请人通过拥有房屋来积累财富。对这些数据的一种解释可能是，那些传统上能够在父母帮助下获得传统贷款的人现在必须使用 FHA 贷款购买，因为学生贷款债务、金融资产较少、信用评分低和房价过高——四困扰千禧一代市场的因素。如果这是真的，这意味着许多本来可以从 FHA 贷款中受益的经济上处于不利地位的人可能会完全退出购房市场，因为他们无法获得外部经济援助。
无论哪种方式，这种增长都表明首次购房者以老一辈认为的传统或风险较低的方式获得抵押贷款变得多么困难。他们尽其所能。
